Година след фалита на Silicon Valley Bank, друг регионален кредитор мига предупредителни знаци

Регионалният кредитор New York Community Bank се намира в очевидно влошаващо се затруднение, точно когато наближава годишнината от миналогодишните банкови сътресения.

Акциите на закъсалия кредитор паднаха с 25% в петък до под $4 за брой, след като NYCB преизчисли скорошните тримесечни печалби, по-ниски с $2,4 млрд., официално смени своя главен изпълнителен директор и забави оповестяването на ключов годишен отчет.

Най-тревожното развитие обаче е пряко свързано със страховете на инвеститорите относно търговските недвижими имоти и дефицитите, отчетени от банката в ключов аспект от нейния бизнес: NYCB каза, че лошият надзор е довел до „материални слабости ” в начина, по който прегледа портфолиото си от заеми.

Оповестяването е „значително безпокойство, което предполага, че кредитните разходи може да са по-високи за продължителен период“, каза анализаторът на Raymond James Стив Мос в четвъртък в изследователска бележка. „Оповестяванията засилват нашата загриженост относно многофамилния портфейл на NYCB само за лихви, който може да изисква дълъг период на тренировка, освен ако лихвените проценти намалеят.“

При забележителен обрат на съдбата, година след като депозитите погълнаха регионални кредитори, включително Silicon Valley Bank, NYCB – един от предполагаемите печеливши от този период, след като придобиха част от активите на Signature Bank след конфискация от правителството – сега е изправена пред собствени екзистенциални въпроси.

Траекторията на банката внезапно се промени преди месец след катастрофален отчет за четвъртото тримесечие, в който тя отчете изненадваща загуба, намали дивидента си и шокира анализаторите с нивото на провизиите за загуби по заеми.

Дни по-късно рейтинговата агенция Moody's намали кредитния рейтинг на банката две степени до боклук поради опасения относно възможностите на банката за управление на риска след напускането на главния директор по риска и главния изпълнителен одит на NYCB.

По това време някои анализатори бяха утешени от стъпките, които NYCB предприе, за да укрепи капитала си, и отбелязаха, че повишаването на бившия главен изпълнителен директор на Flagstar Алесандро ДиНело в изпълнителен председател повиши доверието в ръководството. Акциите на банката бяха подкрепени за кратко от вълна вътрешни покупки, показващи доверието на ръководителите в банката.

Още от CNBC:

ДиНело стана главен изпълнителен директор от четвъртък, след като неговият предшественик се оттегли.

Сега някои поставят под въпрос стабилността на депозитите на NYCB на фона на вълнението. Миналия месец банката заяви, че има 83 милиарда долара депозити към 5 февруари, което е леко увеличение спрямо края на годината. Повечето от тези депозити бяха застраховани и имаше достатъчно ресурси, за да използва, ако незастрахованите депозити напуснаха банката, се казва в съобщението.

„NYCB все още не е предоставила актуална информация за депозитите, която можем само заключават, че са надолу“, D.A. Анализаторът на Davidson Питър Уинтър каза в четвъртък в бележка.

„Въпросът е с колко?“ — попита Уинтър. „Според нас корпоративните ковчежници преоценяваха дали възнамеряват да държат депозити в NYCB, когато рейтингът на дълга им беше понижен до нежелан.“

В изявление, публикувано в петък, обявяващо нов главен директор по риска и главен изпълнителен директор на одита, главен изпълнителен директор на NYCB Динело отбеляза, че е идентифицирал съществените слабости, разкрити в четвъртък, и „предприема необходимите стъпки за справянето с тях, включително назначаване на нови изпълнителни директори.“

Корвизата на банката кредитните загуби не се очаква да се променят, добави той.

„Компанията има силна ликвидност и солидна депозитна база и съм убеден, че ще изпълним нашия план за възстановяване“, каза ДиНело .

Натискът върху операциите и рентабилността на NYCB на фона на повишените лихвени проценти и мътната перспектива за неизпълнение на заеми повдигна въпроси относно това дали NYCB, сериен приобретател на банки доскоро, ще бъде принудена да се продаде на по-стабилен партньор.

Бен Емонс, ръководител на отдела за фиксиран доход за NewEdge Wealth, отбеляза, че банките, търгуващи за по-малко от $5 на акция, се възприемат от пазарите като изложени на риск за правителството конфискация.

Акциите на NYCB достигнаха 52-седмично дъно от $3,32 на акция в петък.

„Очакваме повече въпроси относно това дали NYCB ще продаде, “, каза анализаторът на Citigroup Кийт Хоровиц в бележка. „Но ние не виждаме много потенциални купувачи тук дори на тази цена поради несигурността … според нас NYCB е сама.“

Представител на NYCB не го направи незабавно върнете искане за коментар.

Последвайте ни в